| 使用時機： 預期標的物大漲或大跌時 最大風險： 買進call權利金－買進put權利金 最大利潤： 無限 損益兩平點： （高）較高履約價＋（買進call權利金點數＋買進put權利金點數） （低）較低履約價－（買進call權利金點數＋買進put權利金點數） 保證金： 0  | |
| 買進勒式釋例： 大昌得知某標的物在履約日到期前會有重大變動，但是不太確定消息來源的正確性及漲跌方向。因此決定用低成本、低風險的策略放手一搏。大昌採用了買進勒式策略，買進了一口20天後到期履約價為8,700點的買權，支付了90點權利金，同時買進一口相同到期日但履約價為8,500點的賣權140點權利金。 20天後，如果股市大漲超過8,930點（8,700點＋90點＝140點），每超過一點，大昌就賺50元，沒有上限；或者股市大跌超過8,270點（8,500點－90點－140點），每多跌一點，大昌就多賺50元。如果小明的消息有誤，股市收在8,270～8,930點之間，大昌就操作失敗，最大的損失就是支付的權利金（90點＋140點）＊50元／點＝11,500元。 |
http://www.dcn.com.tw/futures/teach_02-11.htm
