選擇權的交易策略相當繁多，
若能準確運用便能獲利。
執行交易的履約價，可分為：價內、價平、價外
對Call而言，價內就是 履約價比市價低的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Call履約價 < 9000點，就是 價內。
對Call而言，價平就是 履約價接近市價的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Call履約價 ≒ 9000點，就是 價平。
對Call而言，價外就是 履約價比市價高的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Call履約價 > 9000點，就是 價外。
對Put而言，價內就是 履約價比市價高的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Put履約價 > 9000點，就是 價內。
對Put而言，價平就是 履約價接近市價的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Put履約價 ≒ 9000點，就是 價平。
對Put而言，價外就是 履約價比市價低的價格
假設現在 台股現行報價9000點，
若Put履約價 < 9000點，就是 價外。
p.s 要注意call、put的價內、價外意義不同！
當短期內價格可能上漲時 便可買進Call獲利
例如，當台指期貨為 9000點時，
小綠預期 未來指數將上漲，
以150點權利金，買進履約價 9000點的call。
若指數預期上漲至 9200點，
小綠便獲利 50點*50元= 2500元（9200點-9000點-150點）。
但若今天指數下跌至 8700點時，
小綠可以選擇不履約，
最多賠掉權利金 150點*50元= 7500元。
價格不易波動或易下跌時 便賣出Call獲利
例如，當台指期上漲至 9000點時，
開始出現 漲不動的狀態，
小紅就可以 賣出履約價 9000點的買權來獲利，
便可賺取 權利金150點。
指數如果開始上漲，
這時候小紅就要小心了，因為賣方的風險無限。
若指數漲至 9300點，
小紅就會虧損 150點*50元= 7500元(9300點-9000點-150點)。
你可以利用選擇權工具，
尋找各種獲利模式，
但你必須要了解每種方式的適用時機，
才能正確掌握操作方式。
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