普通投資者很難靠炒股致富
北京新浪網 (2015-10-20 09:27)
文/新浪財經意見領袖專欄(微信公眾號kopleader)專欄作家 肖磊
越富的人，越適合炒股，而大部分投資者是不適合炒股的，更不可能靠炒股來發家致富。只有了解這一點，普通投資者在面對中國股市的時候，才有可能不至於在「大師」或「神經病」之間頻繁轉換。
散戶很難靠炒股發家致富
10月以來滬綜指漲幅超10%，隨著股指的反彈，一些資金開始寵寵欲動，場外配資市場和融資餘額都開始觸底反彈，這本身是值得市場高興的事情，但作為股市觀察者，看到這種情況就像之前看到場外配資和場內融資餘額大幅下降一樣，總是會「杞人憂天」，擔心普通投資者再次被貪婪和盲目樂觀所迷惑，變得失去理智，然後又難以承受下一波行情的波動。
股市對於普通投資者來說到底意味著什麼，僅僅是一種對財富的追逐，還是真的認為炒股能發家致富？還是對炒股有難以割捨的依賴，屬於一種類似打麻將和跳廣場舞式的娛樂？搞不清這個問題，就會在很多刺激和慾望面前，容易失去理智，從而完全失去對股市的認識和對自己辛苦創造出來的財富的掌控。
當投資者願意遠觀股市時，實際上股市並不複雜，需要看的東西很少也很清晰。因此，投資者每天在忙碌的關注每一個經濟數據、每一波行情走勢、每一個板塊或個股呈現的機會、每一種邏輯分析的同時，還應該時不時的拋棄所有細節性關注點，抽空沉下心來遠觀股市。
如果中國股市2008年和今年的暴跌行情沒有給更多投資者帶來思考，未來的股市無論如何走，實際上帶給普通投資者的教訓依然不會比這兩次少。股市是一個已經存在了幾百年的市場，不管有多少科學數據或經濟邏輯能夠證明股市具備極高的參與價值，但作為普通投資者來說，如果總是想著用炒股發家致富，歷史同樣告訴我們，其概率幾乎為零。
或許巴菲特的存在改變了美國，乃至整個世界對炒股的印象，但真正要去統計美國或中國富豪當中，有多少是通過炒股來發家致富的，實際上少的可憐。中美兩國前一百名富豪當中，完全通過炒股致富的不到2%，而且如果你認為這2%的富豪僅僅是因為炒股而致富的，那更是大錯特錯了。富人之所以炒股，不是因為炒股能致富，而是他們在富了之後不得不去炒股。
富人炒股的目的根本不是為了致富，而是對沖持有巨量現金的風險，也就是為了保值。只有普通投資者去炒股才抱著發家致富的心態，但往往事與願違。炒股能夠發家致富實際上是一種幻覺，就像讀書者認為「書中自有黃金屋、書中自有顏如玉」一個道理。這一道理的存在，本身沒有任何問題，問題是這一道理的存在對普通投資者沒有任何意義。
長期看股市確實可以保值，這一點從歷史數據當中能夠非常清晰的反應出來，尤其是股指市場的變化，更加有助於證明股市保值的特點。富人炒股一般都屬於比較理性的財產分配，首先注重的是分配，因此對安全的考慮要大於對增值的追逐，所配置的股票往往比較具有長線持有價值。而普通投資者往往資金量較小，對保值的需求不是很大，很少考慮如何去配置資產，更注重對預期收益的追逐，對於普通投資者來說，只有配置那些隨時可以翻倍的股票，才能夠感覺到炒股帶來的價值。從一開始，「富人」和「普通投資者」所承擔的風險就已經發生了巨大的變化。
在資本泡沫越吹越大的今天，富人如果不是靠炒股富起來的，那是如何富起來的呢？！這個問題問得非常好，我的回答是，除了非常特殊的，比如繼承等因素外，大部分富人主要還是通過創業和不斷提升的專業技能和職業規劃來致富的，這一點看看富豪榜就知道了。
在這個以資本為主導的時代，如果你既不去創業，又不去掌握一門高超的技能，還不願意不去加入到成長更快的企業或團隊，僅僅靠炒股為夢想致富的概率是非常小的。就算你已經是一名優秀的基金經理，要達到真正靠炒股致富的程度，還有很長的路要走，巴菲特用五、六十年的時間，才證明了自己可以靠炒股致富，而在這期間，數千萬普通投資者可能因為具有同樣的夢想而早已銷聲匿跡。
總結一句話，就是越富的人，越適合炒股，而大部分投資者是不適合炒股的，更不可能靠炒股來發家致富。只有了解這一點，普通投資者在面對中國股市的時候，才有可能不至於在「大師」或「神經病」之間頻繁轉換。
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