平賭法 與 逆平賭法 - 幾乎都贏，和不會大輸的方法，你選哪一個?
以前當兵剛進軍營的時候，
有一位士官長，進營區第一天就找我去聊股票，
「我知道股市有一種保證會贏的方法，而且我以前試過，真的有用。」
士官長神祕地說，
「我跟你說，你不要和別人說哦。」
我心裡OS：其實你不說也沒關係啦...
根據經驗，之後講出來的都不是什麼秘密，
「就是假設贏是賺1元，輸是賠1元，每次輸就把賭注加倍。
例如一開始輸1元，下次就押2元，再輸就押4元、8元...，
只要最後贏就可以一次賺回來，還倒賺1元...穩贏的！」
「我覺得只要錢夠，這種方法穩賺不賠。
不過我以前有一次連輸8次，金額到十幾萬，我就認賠不敢再玩下去了。」
當然，士官長對我這麼好，
我還是得告訴他真相。
雖然他自己
已經把這方法的缺點說出來了。
平賭法，又稱為 馬丁格爾法
它在 虧損時 增加賭注，但 獲利時 減少賭注。
假設賺賠金額同樣大小，賠率是 1賠 1。
每次只要 賠錢，就把賭注放大一倍，
而賺錢時，賭注回到1個單位重新開始。
比方說，
賠1單位，下次就加碼到2單位，
此時如果贏了，就倒賺 1單位回來，
此時如果贏了，就倒賺 1單位回來，
如果輸了，就再加碼一倍到4單位 (這時累積虧損3單位)，
如果贏了，同樣是賺 1單位，
如果贏了，同樣是賺 1單位，
如果輸了，就再加碼2倍到8單位 (這時累積虧損7單位)
...以此類推。
平賭法認為，
在公平的賭局下，每場輸贏機率是50%，
連輸越多場機率越低，
連輸 3場的機率是 12.5%
連輸 5場的機率是 3.125%
連輸10場的機率約 0.1%
因此如果賭本足夠，大多數的狀況下，機率會保證賺錢。
至少在大多數的狀況下如此。
---
但平賭法有一個重大的問題，
當極小的機率發生時，整個策略風險就非常的高，
比方連輸10場，就要拿出原本獲利的1024倍金額做為下一場的賭注。
比方說，你一開始拿 1000元出來下賭，
但不幸的 連輸10次，這時候想贏下一把，就得拿出 100萬來賭，
如果再輸 (50%機率)，下次賭注的金額還會快速的成長，
加碼到一半玩不下去時這個方法就宣告失敗了，
當玩得次數越多，遇到 黑天鵝事件 的可能性就越高。
只要失敗一次，就會傾家蕩產。
延伸閱讀：<風險最重要的一課 - 如何向火雞學習?>
---
在現實世界，使用平賭法，最常見的地方是賭場，
賭場通常稍占 莊家優勢，
如果有客人使用平賭法，
無論原本虧損多大，也有可能一局逆轉，
當客人一次逆轉一把大的賭注，
這是賭場最不願意看到的狀況 - 賭場希望客人穩定的輸錢。
因此所有賭場都會有"賭注上限"的規定，
比方，你一次最高賭注是 10萬美金，
當達到賭注上限時，你就沒辦法靠平賭法一次翻盤。
賭場也可以藉此控制住風險。
---
它和平賭法正好相反
當虧損時就 減少賭注，勝利時 增加賭注。
比方說，每次都只拿出總金額的10%做交易，
如果全虧掉，或虧損一部分，
下次仍是拿剩下金額的10%出來交易，
這筆金額會比第一次少，
例如你一開始有1000元，
賭場也可以藉此控制住風險。
---
逆平賭法 稱為 反馬丁格爾法
當虧損時就 減少賭注，勝利時 增加賭注。
比方說，每次都只拿出總金額的10%做交易，
如果全虧掉，或虧損一部分，
下次仍是拿剩下金額的10%出來交易，
這筆金額會比第一次少，
例如你一開始有1000元，
下次拿出其中10%的100元出來交易，
如果這100元虧掉了，剩下900元，
下次拿出90元出來交易，
如果90元虧掉了，剩下810元，
下次拿出81元出來交易，
如果再虧掉其中50元，剩下760元，
下次拿出76元出來交易....以此類推。
如果虧損越大，投入的金額就越小，
但這麼做可以確保生存。
假設一開始有100元，
如果每次虧10元，最多可以失敗10次，
但如果用逆平賭法，每次最多虧損10%，
連輸10次後還剩下34元，
連輸20次後還剩下12元，
如果虧損越大，投入的金額就越小，
但這麼做可以確保生存。
假設一開始有100元，
如果每次虧10元，最多可以失敗10次，
但如果用逆平賭法，每次最多虧損10%，
連輸10次後還剩下34元，
連輸20次後還剩下12元，
它最大的優點就是，可以將虧損控制在一定的範圍內。
想要撐得更久?
降低百分比就可以了。
(實際上，10%仍是很容易失敗，應該設定 5%或更低)
與平賭法相反，逆平賭法在獲利時會選擇加碼。
比方說，一開始有100元，拿出10元去賺了10元，
這時資金就變成110元，
(實際上，10%仍是很容易失敗，應該設定 5%或更低)
與平賭法相反，逆平賭法在獲利時會選擇加碼。
比方說，一開始有100元，拿出10元去賺了10元，
這時資金就變成110元，
下一次拿出的金額則是110的10%，也就是11元，
如果獲利，投入的金額就會越來越高。
---
當長期操作一個策略，
如果期望值站在你這邊，只要時間夠久一定會獲利。
但中間的過程不是直線
如果資金承擔不起巨大的起落過程，還沒比就先輸了。
延伸閱讀：<這個賭徒在和上帝的賭局中 佔盡優勢，卻還是輸光了...>
逆平賭法並非不會失敗，
但它和平賭法比起來，多了很多容錯空間。
平賭法大約連輸10次時，
就要拿出原始資金的1024倍當下次賭注。
換句話說，即使一開始只拿出0.1%的資金，
但遇到一次連輸10次時，就等於要虧掉 102.4%本金了。
而逆平賭法一次拿出10%的資金，
連輸10次時，大約還剩下34%的資金，
如果一次只拿出5%，
那連輸10次時，大約還剩下60%資金，
連輸20次時，也還剩下35%資金。
兩者容錯度的差別很輕易地可以比出高低。
---
而在金融市場中，
這兩種方法比較少被提到，
但遇到一次連輸10次時，就等於要虧掉 102.4%本金了。
而逆平賭法一次拿出10%的資金，
連輸10次時，大約還剩下34%的資金，
如果一次只拿出5%，
那連輸10次時，大約還剩下60%資金，
連輸20次時，也還剩下35%資金。
兩者容錯度的差別很輕易地可以比出高低。
---
而在金融市場中，
這兩種方法比較少被提到，
不管是股票還是期貨等商品，
都很難將損益控制在一定的數字，
但它的加減碼的概念其實是一模一樣。
對投資人來說，大虧非常很不利，
比方50%的虧損，如果想賺回來，要獲利100%，
因此賺10元和賠10元本質的意義上並不一樣。
延伸閱讀：<賺大錢的訣竅 - 避免大賠>
平賭法 會讓資金一直冒險，逆平賭法 則會控制虧損上限。
賺錢的時候減碼，賠錢的時候加碼，就要祈禱祖先有保佑。
虧損的時候減碼，賺錢的時候加碼，可以活得比較長。
---
最後，有興趣的人可以下載這份EXCEL文件：
(下載連結)
(放在GOOGLE雲端硬碟，可以抓下來)
自己驗算看看，這兩種方法的差別。
假設賠率 1賠1，勝率50%的狀況下 (期望值為0)，交易2000次。
一開始投入0.1%的平賭法，有多少機率會破產?
答案是，平賭法有35%機率破產。
很高吧?
自己驗算看看，這兩種方法的差別。
假設賠率 1賠1，勝率50%的狀況下 (期望值為0)，交易2000次。
一開始投入0.1%的平賭法，有多少機率會破產?
答案是，平賭法有35%機率破產。
很高吧?
100個人會有65個因為這方法賺錢，但會有35個徹底破產。
但投入0.1%的 逆平賭法，破產機率是0！
但投入0.1%的 逆平賭法，破產機率是0！
甚至很難降到 80%以下，
(但由於假定的期望值是0，因此也不會成長)
也可以調整看看逆平賭法的百分比，
(但由於假定的期望值是0，因此也不會成長)
也可以調整看看逆平賭法的百分比，
你就會發現，為什麼大多數交易的書籍，
都會要求交易者一次虧損的資金，不要超過總資金的 1%。
這些勝率和賠率調整的把戲，其實很常見，
例如：
選擇權賣方策略的報酬走勢圖，也跟上圖的平賭法非常像。
都會要求交易者一次虧損的資金，不要超過總資金的 1%。
這些勝率和賠率調整的把戲，其實很常見，
例如：
選擇權賣方策略的報酬走勢圖，也跟上圖的平賭法非常像。
http://mrmarkettw.blogspot.tw/2014/10/blog-post.html
