以前我當交易員時
我的主管常講
「股價怎麼上去
就會怎麼下來」
股價漲多會下來，但一直認為股價即將下來對投資無助
當年我覺得他很資深，市場經驗比我多好多
所以一直把這句話記在心裡，記到現在
不過其實這句話，有一半對
有另一半又不是那麼對
股價漲多了，漲到漲過頭
的確是會下來沒錯
但是在股價一直漲的過程中
如果我們心裡一直認為 : 怎麼上去就(即將)怎麼下來
不但會讓我們錯失投資機會(因為強勢股通常不會那麼快下來)
或是讓我們股票賣得快
甚至如果進去做空飆股
還會吃大虧。
先介紹股價大起大落的流程，再介紹我的客觀方法
但是如果我們有一套客觀的方法
可以讓我們進退有據
這種不利的情況不僅可以扭轉
甚至可以讓我們「跟著上去賺，下來跑得快」
我先跟投資朋友介紹，股價大起大落的流程
再跟投資朋友介紹，我的客觀方法。
股價大起大落流程圖
股價波段第一階段 : 基本面變好，內部人吃貨
在一段大行情中
起初是內部人掌握了基本面變好的訊息
然後透過董監持股增加
或是人頭戶在外面吃貨(地緣券商買超)
優先享受好處
股價波段第二階段 : 主力進場做量，股價噴出
接著外面的主力進場
一面吃貨、做量、畫線，營造股票向上突破的現象
此時間股價大約漲了 20%
股價波段第三階段 : 法人進場承接
接著公司內部人會一直出來見法人
跟法人說很多利多消息
研究員回去以後
紛紛發出買進報告
於是出現三大法人進場的現象
此時股價會繼續向上噴出
股價波段第四階段 : 散戶進場，高檔震盪
股價隨著好消息見報(例如季報公告優異、法人買進)，
又噴了一段以後
散戶也會開始進場(融資增加)
此時因為利多已經鈍化(想買的人大概都已經買了)
甚至基本面開始轉差
股價動能開始減弱
股價波段第五階段 : 主力出場，法人出場，股價崩跌
股價動能減弱以後
主力開始停止做量
甚至反手出貨
跌了幾天以後
法人看到股價跌就怕
開始砍出
其他人看到法人在砍
全部跟著一起砍出
股價跌越快，法人也砍得越大力
股價越跌越快
股價波段第六階段 : 散戶接刀，法人砍完，股價落底
在股價下跌的末段
還會再看到一波散戶進場承接潮
例如可以看到融資增加，因為散戶非常喜歡攤平(很危險的行為)
此時表示股價還沒有落底
要等到散戶接了一些籌碼，股價又殺了一段
而且主力跟法人都砍的差不多以後
股價才會真正落底。
以上的 籌碼分析6步曲：，以 王品 走勢為例
王品 (2727) 股價在 2013 年 9 月到 2014 年 4 月這段期間，
曾經歷經 25% 的上下震盪，
我們發現，它的基本面確實有改變
營收年增率曾經上揚到 30%，
但隨後又連續三個月下滑。
王品營收走勢圖
這樣的基本面轉變
帶來股價的大幅震盪
但是問題是，營收要到下個月 10 號才能看到
但是股價可能已經已經跌掉 10%
我們還是會受傷慘重
因此需要更快而且更有效率的方法。
用籌碼分析解讀股價的大起大落，效果更好!
接下來我們用幾個圖來說明王品的股價走勢，
可以用籌碼分析完美解讀出來。
既然可以解讀出來，
也就能夠更有效率地幫我們趨吉避凶(籌碼資料每天都會公布)
王品股價第一與第二階段 : 基本面變好→ 內部人進場(最下圖)→ 主力做量(中圖)
王品股價第三與第四階段 : 法人進場(最下圖)→ 散戶進場(中圖)→ 高檔震盪
王品股價第五與第六階段 : 主力出場→ 法人進場→ 派對結束!
散戶用籌碼讀懂 股價起落 6 部曲，就能反敗為勝!
可說是完全吻合我說的股價起落 6 部曲!
這就是我們為什麼要研究籌碼的原因了!
您只要了解了這六步6部曲
並且花時間認真分析您手上的股票，
即使是你我一樣的小散戶
還是可以反敗為勝，從此擺脫散戶賠錢的宿命！
甚至發現更多的投資致富的機會。
我們一起加油吧！
http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=11699
