挑股票 【順勢操作熱門股，槓桿效果獲利增】
選權證
嚴設停利停損【權證投資槓桿大，停利停損守紀律】
挑股票 【順勢操作熱門股，槓桿效果獲利增】
對標的股票的走勢判斷，就是權證獲利的關鍵！在挑選標的股票時，原則上應順勢操作，尋找熱門題材股，短期內上漲或下跌機率高者優先。而漲跌幅度小，或漲跌需花費較長時間的標的股票，則建議買進現股，不宜投資權證。
YA!問師傅推薦一個超級實用的選股工具：元大權證網『智慧選股DIY』，八大面向選股，可交叉組合運用選股條件， 還是免費的唷！
超強選股工具 - 元大權證網『智慧選股DIY』
【八大面向，各出奇招，面面俱到，一網打盡】
時代進步了，選股不需要靠自己拼命找資料，電腦資料庫早就幫您整理好了-智慧選股DIY。只要花幾秒鐘，就可以選出理想的標的股票及連結的權證。
談到選股，投資人都有自己獨到看法和習慣。喜歡市場熱門標的，可以從產業、概念、價量、指標、法人偏好等角度來切入；偏好穩健操作，基本面強的標的，可從產業、概念、籌碼、基本面等條件來設定。『智慧選股DIY』的強大篩選功能，滿足投資人多樣化的選股條件需求。八大招式，可一招走天下，也可交叉組合運用篩選條件：
| 智慧選股八式 | 篩選條件項目 | |
|---|---|---|
| 第1 式 | 產業選股(28) | 水泥、食品、鋼鐵、塑化、電子、金 融……… |
| 第2 式 | 概念選股(97) | iPad、光電、中概、LED、3G、雲端、 MSCI、宅經濟、… |
| 第3 式 | 常用條件選股(8) | 收盤價站上/ 跌破、收盤價創新高/ 低、成交量擴張/ 萎縮、… |
| 第4 式 | 盤勢選股(4) | 股價、漲跌幅、成交金額、成交量之 區間設定 |
| 第5 式 | 技術選股(5) | 移動平均反轉、黃金/ 死亡交叉、 KD、RSI、MACD 買賣點 |
| 第6 式 | 籌碼面選股(5) | 外資、投信、主力、融資券、券資比 |
| 第7 式 | 市場面選股(3) | 週轉率，貝它值，總市值區間 |
| 第8 式 | 基本面選股 (7) | 股本、營收、EPS、本益比、淨值、毛 利、ROE 區間 |
挑選權證
甚麼時間點買甚麼權證？ YA! 問師傅直接幫投資人分析出選權證的黃金六大時機！接著，元大權證網『權證搜尋』立刻派上用場，投資人可根據不同時機，來設定合適的權證條件( 如價內外程度、剩餘天數等)，下面就來跟著YA! 問師傅一起輕鬆選權證吧！
來到元大權證網首頁，點選上方選單『權證搜尋』
時機一 標的股短期急漲/ 急跌
【短期標的股大波動，選價外且剩餘天數短，槓桿效果讚】
STEP1 標的股
選擇短期有急漲/ 急跌表現的標的股。
STEP2 發行人
選擇優質發行商所發行的權證。( 元大證券是榮獲國際最佳發行商殊榮的機構)
STEP3 價內外程度
積極型投資人建議可挑選價平至價外15%，一般型投資人則建議挑選價外10%~ 價內10%。
STEP4 剩餘天數
積極型投資人建議可挑選距到期日1~3 個月，一般型投資人則建議挑選距到期仍有2~3 個月者。
STEP5 行使比例
行使比例大的權證參與股票漲跌金額較大，但權證價格也較貴，投資人可依照自身可投入資金多寡來作選擇。
[說明]
當投資人預期該標的股票可能會有突發的事件，例如：預期營收將大幅成長、併購事件、突破盤整格局訊號，或特殊事件如選舉或簽訂MOU 時，此時股價預期有爆發性的走勢，( 若是向上突破應選擇認購權證，向下跌破則應買進認售權證)，連帶權證也將有大幅波動。因此，若要把握波段機會，積極型的投資人可挑選：價平至價外15%，且到期日一至三個月的權證，此時權證因接近到期時間價值所剩不多，單價較為便宜，若標的股票能有超過兩根漲停板(14%) 以上的漲幅，則此時權證的槓桿效果將非常大，但若為較保守的投資人，則建議挑選價外10%~ 價內10%，剩餘天數仍有2~3 個月的權證，同樣能享有不錯的槓桿效果。
時機二 標的股短期微漲/ 微跌
【短期標的股區間震盪，選價平且剩餘天數長，時間價值不吃虧】
STEP1 標的股
預期短期標的股僅微漲/ 微跌、區間震盪。
STEP2 發行人
選擇優質發行商所發行的權證。( 元大證券是榮獲國際最佳發行商殊榮的機構)
STEP3 價內外程度
價外15%~ 價內15%。
STEP4 剩餘天數
建議挑選剩餘天數仍有2~4 個月者。
STEP5 行使比例
若短期標的僅微漲/ 微跌，建議可挑選行使比例較大的權證，才能快速複製標的股波動。
[說明]
當預期標的股票為區間震盪整理時，若選擇區間操作現股，所要付出的交易成本較高，但若選擇介入權證，交易稅僅千分之一，成本降低許多。
因此，若在此格局想掌握權證獲利機會，建議挑選價外15%~ 價內15% 的權證，此條件的權證槓桿效果佳，但剩餘天數則建議挑選仍有2~4 個月者，此條件的權證時間 價值衰減較將到期的權證速度慢，可避免標的股票區間盤整時，權證價值被時間價值侵蝕。
時機三 標的股中長期大漲/ 大跌
【中長期有表現，選價外剩餘天數長，槓桿獲利有機會】
STEP1 標的股
中長期標的股價走勢大漲/ 大跌。
STEP2 發行人
選擇優質發行商所發行的權證。( 元大證券是榮獲國際最佳發行商殊榮的機構)
STEP3 價內外程度
積極型投資人建議可挑選價外10% 以上的權證，一般型投資人則建議挑選價外10%~ 價內15%。
STEP4 剩餘天數
預期為中長期走勢，建議可挑選距到期日3~6 個月者。
STEP5 行使比例
行使比例大的權證參與股票漲跌金額較大，但權證價格也較貴，投資人可依照自身可投入資金多寡來作選擇。
[說明]
當預期標的股票可能在中長期有大漲或大跌的機會，例如：至少1 個月後才會突破盤整。此時若買進現股，可能會配 置較多的資金進入該標的股票，若改以權證交易，資金成本就省下許多。
但若預期需要等待一段時間的狀況下，建議積極型投資人挑選價外10% 以上的權證，一般型投資人則可挑選價外10%~ 價內15% 的權證。若標的股票上漲，享有較佳的槓桿效果。到期日宜選擇最新上市者佳，至少剩餘天數得在三到六個月者，避免等待標的股票上漲的過程中，時間價值拖垮您的操作績效！
時機四 標的股中長期小漲/ 小跌
【中長期區間震盪，不宜操作權證】
[說明]
當預期標的股票在中長期股價處於區間震盪整理，股性不活潑時，這檔標的股票較不適宜操作權證。
因為當標的股票陷入長期的盤整，短時間權證價格很難有表現，且隨時間的經過，時間價值會快速衰減。因此若估計中長期股價區間整理，則不適宜買進這檔股票的權證，還是尋找下一檔潛力標的股吧！
因為當標的股票陷入長期的盤整，短時間權證價格很難有表現，且隨時間的經過，時間價值會快速衰減。因此若估計中長期股價區間整理，則不適宜買進這檔股票的權證，還是尋找下一檔潛力標的股吧！
時機五 鎖利操作
【鎖住獲利有方法，買進權證續參與】
STEP1 標的股
預期持有的標的股價已進入末升/ 末跌段。
STEP2 發行人
選擇優質發行商所發行的權證。( 元大證券是榮獲國際最佳發行商殊榮的機構)
STEP3 價內外程度
價外15%~ 價內15%。
STEP4 剩餘天數
建議挑選剩餘天數至少3~6 個月者。
STEP5 行使比例
行使比例大的權證參與股票漲跌金額較大，但權證價格也較貴，投資人可依照自身可投入資金多寡來作選擇。
[說明]
預期持有( 或放空) 的標的股票已進入末升( 末跌) 段，但標的股票價位正式的反轉點總是難以預測，希望能夠出脫( 回補) 現股保有獲利，又希望能夠參與末段的漲( 跌) 幅時，此時建議可將部分的賣出( 回補) 獲利資金轉而買進相關認購( 認售) 權證。
當您出脫手中標的股票獲利出場後，若不想眼睜睜看著標的股票繼續上漲而錯失後段的利潤，建議可轉而買進價外15％至價內15%，剩餘天數至少3 ～６個月的相關權證，一方面可保住既有的 標的股票獲利，另一方面可以少量資金的方式繼續參與標的股票的漲幅！
時機六 避險操作
【股票也可買保險，透過權證辦得到】
STEP1 標的股
已持有的股票，擔心手中現股下跌，或已放空擔心現股上漲。
STEP2 發行人
選擇優質發行商所發行的權證。( 元大證券是榮獲國際最佳發行商殊榮的機構)
STEP3 價內外程度
價外15%~ 價內15%。
STEP4 剩餘天數
建議挑選剩餘天數至少3~6 個月者。
STEP5 行使比例
行使比例大的權證參與股票漲跌金額較大，但權證價格也較貴，投資人可依照自身可投入資金多寡來作選擇。
[說明]
當投資人手中已經持有標的股票時，看好此檔標的股票有上漲( 下跌) 的空間，但又擔心系統性的風險，如國際股市突發的利空( 利多)，造成自己手中持股因整體盤勢的關係走勢不如預期，則此時建議可以適量買進連結該檔標的股票的權證。
進一步說明，當您擔心手中持股下跌時，可買認售權證避險。屆時若標的股票如期上漲，則您手中持股將享有上漲的獲利；但若標的股價如您所擔心走跌，，則您所購買的認售權證於標的股票下跌時將會呈現上漲的走勢，可彌補部份您於現股部分所損失的金額。同樣地，若是放空標的卻又擔心它上漲，可買認購權證避險。若於放空後，標的股票反向上漲，手中持有的認購權證則可避免掉放空現股的部份損失。而若要採用此種方式避險，可能會抱持權證一段時間，因此建議挑選價內外15% 以內，且剩餘天數3~6 個月者，以避免時間價值快速流失，避險效果不佳。
權證選擇策略
下表彙整權證進場六大時機，提供權證選擇策略。
| 股價預期 | 價內、外 | 剩餘天數 |
|---|---|---|
| 短期內 急漲/ 急跌 | 積極型投資人 | |
| 價平～價外15% | 1 ～ 3 個月 | |
| 一般型投資人 | ||
| 價外10% ～價內10% | 2 ～ 3 個月 | |
| 短期內 微漲/ 微跌 | 價外15% ～價內15% 2 | 2 ～ 4 個月 |
| 中長期 大漲/ 大跌 | 積極型投資人 | |
| 價外10% 以上 | 3 ～ 6 個月 | |
| 一般型投資人 | ||
| 價外10% ～價內15% | 3 ～ 6 個月 | |
| 中長期 小漲/ 小跌 | 不適合投資權證 | |
權證與現股交易策略
嚴設停利停損【權證投資槓桿大，停利停損守紀律】
買入權證後，因權證具有到期日，若是放置不管，是相當危險的行為！ 投資人應注意自己的手中權證獲利狀況，隨時做部位的調整。
何時停利？
若標的股票走勢如預期，權證獲利已達預期目標，則可考量賣出或換權 證操作。
- 獲利賣出時機：認為標的股波段走勢已滿足時，即可做獲利了結的動作，避免獲利遭時間價值侵蝕。
- 換權證操作時機：持有的權證已進入深價內，槓桿程度降低，但認 為標的走勢未變，則可適時地酌量換權證操作，買進同標的股票槓桿程度高的權證，繼續享有權證的槓桿效果。
- 自動停利：若買進的權證類型具有條件限制( 參照下圖， 可於「基本資料」中找到是否為界限型權證)，若為上限型 權證，則在標的股價上漲觸及上限價格時，自動獲利了結，該檔權證會以當天標的股收盤價格提前到期結算。因此建議，若持續看好該檔標的股票價格，可轉換買進現股或其他同標的股權證，繼續享有該檔標的股票的上漲利潤!
何時停損？
看錯標的股票走勢時，須設立停損點賣出權證，避免時間價值流逝，且權證不要逆勢操作，因此切記千萬不要有攤平權證的觀念。
http://www.warrantwin.com.tw/ya/YaRealinv.html
