熱錢湧入 台幣創 5 個月新高
隨著國際熱錢持續大舉湧入，
台股上演股匯雙漲的戲碼
股市不但衝上萬點，
新台幣更是升破 30.5 元大關
創下 5 個月新高
( 資料來源：investing.com ) ( 圖解：截至4/29 美元兌台幣週線走勢 )
股匯雙漲看起來是喜事一樁
外資大匯入，股市就有活水繼續漲
台幣升值，人民的購買力大大增加
還可以促進民生經濟
然而，台幣的升貶就像一把雙面刃
若台幣一下子升幅太大也會造成外銷產業的重傷
企業一旦獲利縮減，員工的福利也可能間接受到了影響！
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台幣升破「台積防線」 科技業憂
從下圖，可以明顯看到近 1 個月來台幣大幅升值了 2.41%
遠高於台積電等科技大廠對本季新台幣匯率預估值，
日前台積電法說就曾表示，
新台幣匯率強勢，是造成財測不如預期的原因之一
台積電內部估計：
本季新台幣匯率為 31.03 元，高於首季的 31.53 元
也因為這當中約 0.5 元的匯差，影響台積電營收約 1.6%。
然而，近期新台幣漲勢延續，將更不利本季營收表現，
估計影響數將由公司估計的 1.6%，提升至 2% 以上。
( 資料來源：www.taiwanrate.org )
資金大挪移！ 棄電子、轉資產內需
周三(4/29) 大盤大跌逾百點
不難看出收到台幣升值趨勢影響
資金正在大挪移：棄電子、轉資產內需
為什麼會出現這樣的情形呢？
很多以外銷為主軸的電子股
在台幣升值的狀況下
會造成營業額大幅降低
舉例來說， 假設從 1 美元兌 31 元升值到兌 30 美元
那麼 本來一億美元的業績可換 31 億台幣， 升值後只剩下 30 億台幣
另一方面，
以進口為主的內需產業
反而會因進口成本降地而受惠
舉例來說， 假設從 1 美元兌 31 元升值到兌 30 美元
那麼 原本買一億美元的原料需 31 億台幣，升值後只要 30 億台幣
除此之外，
資產、營建股也受惠台幣升值 讓帳面價值提升
( 資料來源：Yeswin ) ( 圖解：4/29 類股漲跌幅(%) 比較 )
進入Q1財報公布旺季 提早挑出台幣升受害股、受惠股
這波資金大挪移
連績優股可成都成為被棄守的對象
原因是公布Q1財報 出現 2 億元的匯兌損失
連可成也都躲不過這波台幣升值帶來的衝擊
更不用說一些小型電子股了，更比較沒有在避險
因此，為了避免誤踩地雷
我們可以搶在 Q1 公布前夕利用底下 4 個條件
提早找出 後續可能會爆出 大幅匯損的股票..
條件1：2014前年度外銷比重(%) > 80%
條件2：2015 Q1營收年成長(%) 及 季成長(%) 皆 < 0
條件3：2014 Q4毛利率(%) < 2014 Q3毛利率(%)
條件4：外資近5日呈賣超
20 檔 台幣升值 受害股
股票代號/名稱
|
4/29收盤價
|
2014 前年度外銷比重(%)
|
2015 Q1營收年成長(%)
|
2015Q1營收季成長(%)
|
2014Q4 毛利率(%)
|
2014 Q3毛利率(%)
|
外資近5日賣超(百萬)
|
近4季EPS
|
本益比
|
產業名稱
|
|
|
25.75
|
96.09
|
-32.37
|
-25.08
|
13.54
|
18.51
|
-63.69
|
3.14
|
8.20
|
電子–電子零組件
|
|
|
32.20
|
99.18
|
-14.56
|
-12.90
|
23.38
|
27.53
|
-13.34
|
-0.35
|
-91.22
|
電子–其他電子
|
|
|
33.05
|
99.83
|
-29.46
|
-20.07
|
12.52
|
12.54
|
-8.88
|
3.85
|
8.58
|
電子–電腦及週邊設備
|
|
|
42.60
|
97.97
|
-28.49
|
-37.58
|
25.05
|
36.23
|
-5.88
|
1.90
|
22.40
|
電子–光電
|
|
|
31.20
|
98.60
|
-77.70
|
-17.34
|
-47.00
|
-40.34
|
-5.66
|
-4.05
|
-7.70
|
電子–光電
|
|
|
48.90
|
86.54
|
-24.62
|
-20.39
|
3.46
|
6.25
|
-4.31
|
3.51
|
13.91
|
電子–半導體
|
|
|
63.80
|
94.65
|
-3.18
|
-24.32
|
32.92
|
33.01
|
-2.95
|
5.62
|
11.36
|
電子–半導體
|
|
|
70.50
|
99.53
|
-13.63
|
-8.72
|
24.80
|
26.93
|
-2.79
|
7.22
|
9.77
|
電子–電子零組件
|
|
|
34.15
|
98.22
|
-43.03
|
-10.38
|
3.24
|
10.21
|
-2.66
|
0.60
|
56.74
|
電子–電子零組件
|
|
|
20.35
|
84.37
|
-21.62
|
-12.47
|
11.98
|
17.51
|
-2.27
|
1.19
|
17.11
|
電機機械
|
|
|
14.15
|
98.86
|
-33.29
|
-25.77
|
-9.32
|
26.46
|
-2.19
|
-0.88
|
-16.10
|
電子–電子零組件
|
|
|
16.65
|
99.71
|
-4.68
|
-6.74
|
12.82
|
15.56
|
-2.11
|
1.76
|
9.44
|
電子–電子零組件
|
|
|
13.25
|
88.29
|
-8.56
|
-7.95
|
16.66
|
18.76
|
-1.56
|
0.64
|
20.84
|
電子–電子零組件
|
|
|
12.00
|
95.06
|
-26.00
|
-17.10
|
5.96
|
6.62
|
-1.36
|
0.32
|
37.14
|
電子–其他電子
|
|
|
43.85
|
82.65
|
-3.98
|
-0.18
|
22.34
|
25.13
|
-1.14
|
4.29
|
10.21
|
電機機械
|
|
|
42.70
|
98.10
|
-11.52
|
-36.06
|
37.71
|
39.30
|
-1.00
|
1.59
|
26.90
|
電子–電腦及週邊設備
|
|
|
29.20
|
86.84
|
-15.92
|
-18.22
|
9.77
|
11.88
|
-0.99
|
2.05
|
14.26
|
電子–光電
|
|
|
45.25
|
92.81
|
-32.28
|
-5.48
|
24.34
|
27.80
|
-0.77
|
4.38
|
10.33
|
電子–電子零組件
|
|
|
13.65
|
92.45
|
-35.40
|
-10.67
|
9.53
|
11.93
|
-0.74
|
0.98
|
13.99
|
電子–光電
|
|
|
11.05
|
83.92
|
-20.19
|
-18.93
|
15.40
|
22.94
|
-0.65
|
-0.36
|
-30.34
|
電子–電子零組件
|
( 資料來源：
選股勝利組 ) ( 註：股票依「外資近5日賣超」由高至低排序 )
相反地，也有一些個股將因為台幣升值而受惠
相同的邏輯，運用底下 4 個條件就能馬上挑出
條件1：2014前年度內銷比重(%) > 80%
條件2：2015 Q1營收年成長(%) > 0
條件3：2014 Q4毛利率(%) > 2014 Q3毛利率(%)
條件4：外資近5日呈買超
20 檔 台幣升值 受惠股
股票代號/名稱
|
4/29收盤價
|
2014 前年度內銷比重(%)
|
2015 Q1營收年成長(%)
|
2015 Q1營收季成長(%)
|
2014 Q4毛利率(%)
|
2014 Q4 毛利率(%)
|
外資近5日買超(百萬)
|
近4季EPS
|
本益比
|
產業名稱
|
|
|
167.00
|
99.80
|
19.04
|
-5.90
|
89.47
|
88.30
|
214.07
|
10.65
|
15.68
|
生技醫療
|
|
|
53.60
|
80.73
|
10.31
|
-22.02
|
7.15
|
7.00
|
202.70
|
3.06
|
17.49
|
其他
|
|
|
312.00
|
98.82
|
10.51
|
33.11
|
14.94
|
13.64
|
126.31
|
21.75
|
14.35
|
汽車工業
|
|
|
56.50
|
83.35
|
8.96
|
-47.35
|
40.66
|
-0.96
|
95.85
|
3.13
|
18.05
|
化學工業
|
|
|
24.00
|
93.87
|
0.54
|
-11.10
|
8.46
|
6.93
|
39.37
|
1.06
|
22.72
|
鋼鐵工業
|
|
|
56.00
|
91.47
|
7.23
|
-6.31
|
46.26
|
44.97
|
27.60
|
2.87
|
19.51
|
生技醫療
|
|
|
89.10
|
95.67
|
3.49
|
-5.17
|
28.39
|
26.78
|
19.01
|
6.39
|
13.95
|
化學工業
|
|
|
21.05
|
98.70
|
0.43
|
-9.70
|
14.22
|
12.52
|
18.65
|
1.98
|
10.65
|
食品工業
|
|
|
23.60
|
91.60
|
3.70
|
-17.02
|
31.32
|
30.45
|
18.27
|
1.95
|
12.10
|
其他
|
|
|
26.40
|
97.04
|
1.71
|
-1.16
|
35.76
|
34.51
|
16.20
|
1.07
|
24.62
|
食品工業
|
|
|
37.20
|
86.84
|
1.06
|
-7.86
|
44.26
|
43.08
|
13.26
|
2.15
|
17.32
|
生技醫療
|
|
|
30.45
|
98.54
|
4.11
|
7.38
|
23.60
|
17.53
|
12.94
|
0.84
|
36.46
|
電器電纜
|
|
|
52.00
|
97.77
|
7.20
|
-3.68
|
20.73
|
19.76
|
12.27
|
3.26
|
15.97
|
生技醫療
|
|
|
11.05
|
91.37
|
84.45
|
45.47
|
14.71
|
12.56
|
11.42
|
-1.11
|
-10.00
|
建材營建
|
|
|
78.00
|
96.53
|
17.22
|
-17.20
|
13.43
|
12.94
|
8.36
|
4.62
|
16.89
|
電機機械
|
|
|
36.00
|
99.04
|
30.04
|
9.70
|
23.54
|
20.09
|
6.05
|
1.50
|
24.01
|
食品工業
|
|
|
42.25
|
82.39
|
31.90
|
-0.42
|
36.73
|
33.89
|
4.57
|
0.75
|
56.52
|
生技醫療
|
|
|
43.20
|
85.07
|
9.42
|
-5.10
|
28.09
|
26.85
|
4.17
|
3.25
|
13.28
|
電子–光電
|
|
|
163.00
|
94.41
|
3.18
|
-4.13
|
45.70
|
45.57
|
4.09
|
8.18
|
19.93
|
文化創意
|
|
|
19.15
|
93.58
|
13.01
|
-9.98
|
14.52
|
12.32
|
1.81
|
1.06
|
18.00
|
化學工業
|
( 資料來源：
選股勝利組 ) ( 註：股票依「外資近5日買超」由高至低排序 )
看完後，如果還是覺得標的太多
不妨直接打開選股的法寶
用其他籌碼條件做進階篩選吧！
http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=30463
