股票期貨保證金計算方式
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股票期貨契約保證金計收方式
(一) 保證金
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| 股票期貨契約保證金＝期貨契約價格×契約乘數×期交所公佈之風險價格係數 (說明如(二) |
前揭契約乘數，未經本契約交易規則所定之契約調整者為2,000，經契約調整者為調整後之標的證券股數。
附註：
委託中的保證金，以委託價做為計算保證金下單委託時檢核的標準，委託後風控即以即時價計算保證金，預收 保證金會隨即時價變動保證金變動，例如：
台積電期貨目前價格62元
客戶帳戶權益16500元，委託買一口60元台積電期貨，
保證金為60*2000*13.5%=16200元可委託，委託後風控即以即時價計算保證金
62*2000*13.5%=16740元
維持率為16500/16740=98.5%(四捨五入)=99%(整戶維持率因而下降) |
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(二) 風險價格係數
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| 前揭風險價格係數(%)係依各標的證券區分，訂定為2級距，分別如下： |
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風險價格係數
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股票期貨契約保證金級距
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結算保證金適用比例
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維持保證金適用比例
| 原始保證金適用比例 |
級距 1
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10.00%
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10.35%
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13.50%
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級距 2
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12.00%
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12.42%
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16.20%
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| 股票期貨之標的證券風險價格係數有高於12%者，依各標的證券之風險價格係數，分別往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按期交所訂定之成數加成計算之。 |
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| (三) 保證金收取標準 |
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依前揭保證金計算方式及適用比例，股票期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金以元為整數，元以下部分四捨五入至元。 |
| (四)保證金調整方式 |
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期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時，評估各標的證券之風險價格係數，並依各股票期貨所屬級距及其保證金適用比例，公告各股票期貨契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例，並於次一營業日收盤後開始適用。 |
股票期貨契約各種組合部位之保證金收取方式
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| (一)期貨跨月價差組合部位 |
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部位組合
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保證金計收方式
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備註
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買一口股票期貨，
賣一口股票期貨
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收取一口股票期貨
保證金(較高者)
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1. 適用同一標的證券於不同到期月份之組合。
2. 配合期貨契約價差委託機制之建立，單一部位即時於
盤中由系統自動辦理保證金最佳化計收作業。
3. 保證金最佳化之計收邏輯：
(1)優先選取減收保證金較高之部位組合
(2)依商品英文字母排序。
(3)商品月份由近至遠。
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| (二) 期貨與選擇權策略部位 |
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部位組合
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保證金計收方式
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備註
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買進一口股票期貨，
賣出一口股票選擇權買權
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收取一口期貨保證金+
選擇權之權利金市值
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1. 適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2. 買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權
形成組合部位。
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賣出一口股票期貨，
賣出一口股票選擇權賣權 |
收取一口期貨保證金+
選擇權之權利金市值
| 1. 適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2. 賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權
形成組合部位。
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http://www1.jihsun.com.tw/future/new3/tradetoknow/t_2c_1.htm#4