股票期貨保證金計算方式

股票期貨保證金計算方式
股票期貨契約保證金計收方式 (一) 保證金   股票期貨契約保證金＝期貨契約價格×契約乘數×期交所公佈之風險價格係數 (說明如(二) 前揭契約乘數，未經本契約交易規則所定之契約調整者為2,000，經契約調整者為調整後之標的證券股數。 附註： 委託中的保證金，以委託價做為計算保證金下單委託時檢核的標準，委託後風控即以即時價計算保證金，預收 保證金會隨即時價變動保證金變動，例如： 台積電期貨目前價格62元 客戶帳戶權益16500元，委託買一口60元台積電期貨， 保證金為60*2000*13.5%=16200元可委託，委託後風控即以即時價計算保證金 62*2000*13.5%=16740元 維持率為16500/16740=98.5%(四捨五入)=99%(整戶維持率因而下降) (二) 風險價格係數   前揭風險價格係數(%)係依各標的證券區分，訂定為2級距，分別如下：
風險價格係數
股票期貨契約保證金級距	結算保證金適用比例	維持保證金適用比例	原始保證金適用比例
級距 1	10.00%	10.35%	13.50%
級距 2	12.00%	12.42%	16.20%

．	股票期貨之標的證券風險價格係數有高於12%者，依各標的證券之風險價格係數，分別往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按期交所訂定之成數加成計算之。

(三) 保證金收取標準
	依前揭保證金計算方式及適用比例，股票期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金以元為整數，元以下部分四捨五入至元。

(四)保證金調整方式
	期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時，評估各標的證券之風險價格係數，並依各股票期貨所屬級距及其保證金適用比例，公告各股票期貨契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例，並於次一營業日收盤後開始適用。

股票期貨契約各種組合部位之保證金收取方式
(一)期貨跨月價差組合部位
	部位組合 保證金計收方式 備註 買一口股票期貨， 賣一口股票期貨 收取一口股票期貨 保證金(較高者) 1. 適用同一標的證券於不同到期月份之組合。 2. 配合期貨契約價差委託機制之建立，單一部位即時於 　盤中由系統自動辦理保證金最佳化計收作業。 3. 保證金最佳化之計收邏輯： 　(1)優先選取減收保證金較高之部位組合 　(2)依商品英文字母排序。 　(3)商品月份由近至遠。
(二) 期貨與選擇權策略部位
	部位組合 保證金計收方式 備註 買進一口股票期貨， 賣出一口股票選擇權買權 收取一口期貨保證金+ 選擇權之權利金市值 1. 適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。 2. 買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權 　形成組合部位。 賣出一口股票期貨， 賣出一口股票選擇權賣權 收取一口期貨保證金+ 選擇權之權利金市值 1. 適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。 2. 賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權 　形成組合部位。

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