期货时间---专访大赛选手“上兵伐谋”

2014-08-28

    孟一：今天精选的账户是孙子兵法的精髓叫做上兵伐谋，我们马上请进刘先生，刘先生你好。

    刘先生：你好。

    孟一：为什么当时用上兵伐谋来做期货交易比赛的ID呢？

    刘先生：做了两年之后觉得期货像战争一样，自己慢慢理解就觉得应该上兵伐谋，对于战争上来说是一个更好的策略。

    孟一：刘先生目前的战绩主观交易组排名第173位，综合积分0.16分，累计收益率12%，收益额25000多元。我们看到在整个交易当中，我们选择了一 个典型的交易是在PTA1501合约上，8月5号当时是2点06分开始做空，随着8月7号，8月11号虽然说PTA有一些向上反弹的动作，但是刘先生仍然 继续加空，结果大家都知道，包括今天PTA也创出近期的新低，这个账户持有的浮盈应该是比较多的，问一下刘先生，这笔交易第一笔第二笔第三笔，整个的做空 的入场是怎么判断出来的？

    刘先生：PTA的做空就是根据自己上线的压力位，自己觉得价值跟价格的均衡进去的，开始只是尝试性做了一下，后面它开始跟着走的时候就不断的加仓。

    孟一：刘先生您做期货交易做了多长时间？

    刘先生：做了两年，大二的时候开始做的。

    孟一：大二，也就是说您现在还没毕业是吗？

    刘先生：今年毕业。

    孟一：真的是一个很年轻的小伙子，刘先生你现在整个的交易，比如说在做空之后，出现一个反弹的话，你继续加空单，之前的这样一种操作和类似的交易手法多吗？

    刘先生：之前就是上半年铁矿，铁矿当时加空加的比较厉害一点。

    孟一：做完了之后有没有不太顺利的行情，PTA在连续逆势加空之后还出现了盈利，有没有逆势加仓之后最后发现加反了，最后发现比较大的回撤？

    刘先生：暂时PTA上面还没出现，我PTA最近是在尝试我自己的系统，根据下跌之后，在下跌我一般很少追空，但是它反弹的时候，到我觉得价值线开始受压的时候，我才会去加空的。

    孟一：刘先生你现在是以技术面为主还是基本面为主？

    刘先生：以技术面为主。

    孟一：我听到还是有一点担忧的，像这种以技术面为主，连续8月的10号，11号，PTA出现这么强烈的反弹，我不知道你是根据什么样的信心，或者持有的证据来自于哪里？

    刘先生：PTA这块我自己觉得它有一个长线的下跌趋势，开始做空的时候，做下来，在6000附近就出了，但是这波反弹有点出乎意料之外，开始那个反弹高点 之后，它下来了，下来后面又反弹上去，反弹上去我觉得它涨不上去了，就开始做空了，自己觉得这个压力位有一定的效果。

    孟一：技术图形上你还是根据压力位判断说有一个支持，你这个整个技术图形判断的逻辑，比如你刚才提到压力位，压力位是怎么样算出来的？

    刘先生：压力位还是根据传统一点的菲波那契，然后就是它的历史数据压力位。

    孟一：还是根据图形这样的，相当于有点类似于价格形态这样的判断。

    刘先生：对。

    孟一：每一次我看你的资金曲线应该说短时间之内，这一个月之内表现相当不错，整个来讲大涨小回的感觉。

    刘先生：今年整体上都差不多是这种。

    孟一：今年从1月份开始到现在大概收益率有多少？

    刘先生：今年有点高，开始参加另外一个比赛，3月份开始一直做铁矿，铁矿那个做了不少，后面就开始尝试加仓的系统，就是在一个趋势形成下自己怎么加仓，在尝试这个系统，这段时间稍微稳定一点。

    孟一：我们再来看一下，每日的仓位持有还是比较重的，是什么样的原由导致你每天比较重的仓位持仓呢？

    刘先生：目前我一般的可能还是做的时间不是很长，手上就有三四个品种，两三个品种，在这种情况下，自己觉得有趋势的情况下，一般都砍掉其他的，但是在尝试的阶段，一般仓位稍微重一点，做错的话，基本上到了我的止损位就出来，然后加到我做对的仓位。

    孟一：这个方法可能是最后导致刘先生能够比较稳定的盈利，很重要的一个原因，我们看一下他现在的持仓，现在是大豆1501持有空单16手，包括塑料的 1501是10手空单，PTA的1501是持有35手空单，而锌的1411是持有3手空单，全部都是做空的，当然我们知道最近大豆连续的上涨行情，导致了 你这个品种上，导致了一个比较大的，能够覆盖其他盈利的亏损，我想问一下这样一个大豆的空单，你会在什么位置了结？

    刘先生：大豆的空单跟PTA当时进去有点像，也是在它出现高点的时候进去，开始进的少一点，昨天反弹，昨天前天反弹的时候加了一点仓。

    孟一：对于刘先生来讲，他交易量最大的是焦炭，PTA和聚乙烯，对于焦炭未来的走势的判断能不能给我们讲一下。

    刘先生：焦炭这块最近是一直在关注，没怎么过多的尝试，有时候进去做了一下，因为之前做铁矿，觉得这波下跌的幅度有点大，然后就准备看有没有反弹，是这么想的。

    孟一：我简单的了解一下刘先生的交易思路，我的搭档张雪松也是在我们的连线当中，不知道雪松和刘先生有什么交流。

    张雪松：刘先生你好，刚才你也介绍了一下你基本的这样一个尝试的做趋势的加仓的系统，我刚才看了您的持仓，从持仓来看，目前最接近您入场的可能是锌，不妨我们拿这个品种举个例子，这个锌的空单，您是在最近这两天刚刚入场做空的，还是前一阶段就去追空的？

    刘先生：锌是最近开始，之前已经开是做空，后面反弹的时候加仓，我开始尝试性做空的时候，只做了1手和2手，后面加到3手的。

    张雪松：锌确实也看到，在17000附近是有压力的，您这样一个顺趋势，但是短期有一个反方向反抽，打到压力位去入场的思路，相应的如果这轮趋势又逆转 了，您的这个系统大约按锌的主力合约来看的话，这个锌在17000万上，大概走到什么样的位置，您这个锌有可能出现止损空单的信号呢？

    刘先生：我这边设的止损主要是在8月7号的高点，8月7号高点我就可能止损了，可能不会等到前面那个高点。

    张雪松：8月5号，准确来讲应该是5号走的高点，不应该把前期的这轮明显短期走弱的这轮趋势的高点突过去，你突过去就认为空头的形势不存在了。

    刘先生：对。

    张雪松：那也就说您可能是按照一定的指标信号，捕捉这种顺势之后反抽的位置进行加仓，但最终有一个人工的通过形态设定明确止损的价位，来作为风险控制可以这么理解吗？

    刘先生：对。

    张雪松：这个方式还是可取的，其实您的加仓也是在一定控制之内来去执行的，另外一种，比如刚才提到的盈利应该说比较丰厚了，我看刚才一个是大豆，然后刚才看到的就是PTA，PTA的盈利是比较丰厚的是吗？

    刘先生：还行。

    张雪松：我们再看一下PTA的例子，PTA的这样一轮趋势走出了似乎要将高位的平台都向下沽穿的空头，像PTA这样的空单，您持有到现在，大约会反弹到怎样的幅度会去做离场的？

    刘先生：目前主要还是在看日线的60日均线，这个压力看破不破。

    张雪松：好的，我们60日均线大约的位置是在6900元附近，还是比较远的，因此来说您还是觉得一旦跌下去，可能是比较大的趋势，因此现在是坚定持有。另 外一点您也提到了，您的多品种，实际是止损之后反而可能伺机把换成现金的这部分，再加到之前已经抓到一定较大趋势的盈利的品种之中去是吗？

    刘先生：对。

    张雪松：这样就相当于，可能最开始用不同的资金尝试多个品种，但最后越做品种越少，因为在那个品种可能抓到一个大趋势，是这么理解这个过程吗？

    刘先生：确实是这样。

    张雪松：您之前说在铁矿石抓到比较大的趋势，当如果说大量的资金都集中于一个品种，那个品种如果出现一定反弹的时候，这个权益波动是不是非常的巨大？

    刘先生：主要表现在回撤上，我还是基本上趋势确定之后，我基本上就是在它，在我认为的价值压力位开始加仓。偏离的时候可能就减仓，或者适当的减一下。

    张雪松：有没有出现过将趋势越来越进展，资金加到半仓，甚至于四分之三的品种上，而这个品种在出现一定加仓之后，出现一定较大幅度的反抽，最后出现止损，这个遇到过吗？

    刘先生：遇到了，上个星期的纤维板有一点。

    张雪松：刚才纤维板我们刚才也介绍了一下，您指的是前两天的突然急跌之后，突然又大幅度反抽吗？

    刘先生：对。我是之前做多的，后面它那次跌下来，我就差不多出来了。

    张雪松：纤维板这两天不是又出现一个突然急跌之后，又反抽，这个过程也是使得您这边受了一些伤害是吗？

    刘先生：纤维板这块之前一直做1409，1409准备拿到月底，但是PTA这边开始看到可能有更大的优势，然后我就转到PTA这边了。

    张雪松：刚才提到纤维板这样的品种，如果受到当时的加重仓之后的回抽然后平仓的话，当时造成您的账户大概造成多少比例的回撤？

    刘先生：应该5%不到，3%左右。

    张雪松：那很小了，从年初刚才提到了盈利很丰厚，大概按照年初您投入的资金来算，到今天九个月左右大概收益率达到多少？

    刘先生：我是从3月份，3月份做到现在有300%多。

    张雪松：我觉得您的模式应该说是相当的厉害，当然了我也提供一个小建议，虽然近期几个月这种状态很难出现，我个人的感觉，您的交易套路之中，只会遇到一个 比较大的麻烦，是什么呢，就是当宏观经济主导微观，或者说你正好的几个品种，越做越顺，几个产品是一个产业链的，比如说都是煤焦钢的，或者都是农产品，或 者都是油脂，或者都是有色，这个时候你最后拿的方向肯定是一个方向，而且拿的方向肯定头寸是越来越大，当最后行情突然出现一个超跌之后的急涨，或者急涨之 后大幅回落，那几天回撤幅度可能会比较大，但是如果您要能像目前的状态，一年能赚出这么高的盈利率，相信那会儿即便一下冲击您亏损20%30%，甚至于更 多，我觉得您最终也是完全可以承受起的，但是这种状态我个人感觉，将来早晚会出现，这一点您可以稍微的保持一下关注，当然如果说您从品种上的区分上，做一 些手法上，我觉得这种情况能够把风险减弱一点，比如说当出现了做多或做空已经是一个类型的品种，多个品种都入场这个品种了，在这个情况下，我觉得再做加仓 可以稍微谨慎一点，把这种资金分散到其他不同类型的品种上，这样出现共振一致性的隔夜反方向波动的概率，我觉得就能大幅度的控制一下。

    刘先生：你说的这个我之前做铁矿的时候遇到过，我后面发现这个问题的时候，铁矿仓位大了之后，我再适当的做多焦炭，就是跨品种这种。

    张雪松：这种也是有点强人所难了，毕竟当铁矿石暴跌的时候，焦炭一般也不会走太好，但是比如说您除了观察这个产业链之后，别的品种也可以关注一下，这样可以适当的分散一下。

    刘先生：谢谢。

    孟一：非常感谢刘先生给我们带来很细致的交易的记录，也希望能够对我们电视机前的观众朋友，形成参考作用，预祝刘先生能够在以后的大赛当中取得更好的成绩，再见。

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