海外標的權證簡介
海外標的股票範圍
海外權證發行條件範例
海外權證買賣範例說明
和國內標的權證不同?
海外權證四大優勢
如何取得商品相關資訊？
要怎麼買賣？
到期履約方式
我要注意什麼？
海外標的權證簡介
海外標的股票範圍
考量投資人之熟悉度、語言之共通性、及交易時間之重疊度，預計在初期將以港股、香港之紅籌股、及於香港掛牌之陸股ETF 為主，例如富士康(2038.HK)、安碩A50ETF(2823.HK)、中國移動(0941.HK)、聯想集團(0992.HK)等。
海外權證發行條件範例
海外權證買賣範例說明：個股型 指數型
個股型權證
基本條件
| 權證名稱 | 元大□□ | 權證代號 | ○○○○○ F |
|---|---|---|---|
| 標的名稱 | 中國移動 | 上市日 | 2010/7/1 |
| 到期日 | 2010/12/31 | 行使比例 | 0.1 |
| 履約價 | 港幣 85 元 | 中移動7/13 股價 | 港幣 79.35 元 |
| 定價波動率 | 25% | 計算日期 | 2010/7/13 |
| 參考匯率 ( 港幣/ 台幣) | 4.14 ( 臺灣銀行7/13 盤後即期港幣/ 新台幣匯率中價) | ||
| 權證價格 | 新台幣 1.37 元 | ||
買進說明
2010/07/13 元大權證，價格為台幣1.37 元，假設欲購買一張(1,000 單位) 權證，成本為多少元？
買進權證成本：1.37 元×1,000 ＝ 1,370 台幣( 不含手續費及交易稅)
買進權證成本：1.37 元×1,000 ＝ 1,370 台幣( 不含手續費及交易稅)
獲利損益情形
●股票上漲，賣出權證獲利了結
若2010/08/02 時，中國移動上漲至港幣85 元 (+7.1%)，當天參考匯率為4.14，在市場上賣出一張權證將獲利多少？
權證價格：台幣2.32 元
賣出獲利金額：2.32×1,000-1,370 ＝台幣950 元( 報酬率+69.3%)結算
權證價格：台幣2.32 元
賣出獲利金額：2.32×1,000-1,370 ＝台幣950 元( 報酬率+69.3%)結算
●股票上漲，權證持有至到期進行結算
若持有至到期，到期日當天中國移動收盤價為港幣90元(+13.4%)，履約價為港幣85元，當天到期結算匯率為4.30，則小明可獲得多少結算金額及實際獲利為何？
到期結算金額：（港幣90 元- 港幣85 元)×1,000×0.1× 結算匯率 4.30＝台幣2,150 元
實際獲利金額：2,150-1,370 ＝台幣780 元( 報酬率為+56.9%)
到期結算金額：（港幣90 元- 港幣85 元)×1,000×0.1× 結算匯率 4.30＝台幣2,150 元
實際獲利金額：2,150-1,370 ＝台幣780 元( 報酬率為+56.9%)
指數型權證
基本條件
| 權證名稱 | 元大□□ | 權證代號 | ○○○○○ F |
|---|---|---|---|
| 標的名稱 | 恆生指數 | 上市日 | 2010/7/1 |
| 到期日 | 2010/12/31 | 行使比例 | 0.001 |
| 履約點數 | 21,000 點 | 7/13 恆生指數 | 20,431 點 |
| 定價波動率 | 25% | 計算日期 | 2010/7/13 |
| 參考匯率 ( 港幣/ 台幣) | 不適用 | ||
| 權證價格 | 新台幣 1.18 元 | ||
買進說明
2010/07/13 元大□□權證，價格為台幣1.18 元，假設欲購買一張(1,000 單位) 權證，成本為多少元？
買進權證成本：1.18 元×1,000 ＝ 1,180 台幣( 不含手續費及交易稅)
買進權證成本：1.18 元×1,000 ＝ 1,180 台幣( 不含手續費及交易稅)
獲利損益情形
●恆生指數上漲，賣出權證獲利了結
若2010/08/02 時，恆生指數上漲至21,000 點(+5%)，在市場上賣出一張權證將獲利多少？
權證價格：台幣1.38 元
賣出獲利金額：(1.38-1.18)×1,000 ＝台幣200 元( 報酬率+16.9%)
權證價格：台幣1.38 元
賣出獲利金額：(1.38-1.18)×1,000 ＝台幣200 元( 報酬率+16.9%)
●恆生指數上漲，權證持有至到期進行結算
若持有至到期，到期日當天恆生指數收盤點數為23,000點(+15%)，履約點數為21,000 點，則小明可獲得多少結算金額及實際獲利為何？
到期結算金額：（23,000–21,000)×1,000×0.001 ＝台幣 2,000 元
實際獲利金額：2,000-1,180 ＝ 台幣820 元( 報酬率為+69.4%)
到期結算金額：（23,000–21,000)×1,000×0.001 ＝台幣 2,000 元
實際獲利金額：2,000-1,180 ＝ 台幣820 元( 報酬率為+69.4%)
和國內標的權證不同?
海外權證四大優勢
- 便利性：
- 利用原有之台股證券帳戶即可交易，免新開複委託戶與外匯帳戶、免換匯。
- 下單方式與國內股票、權證相同。
- 券商挑選好的海外標的，進而發行權證，方便客戶聚焦。
- 多元性：
擴大投資範圍，利用海外標的權證參與其他海外成長性更高之市場 - 獨特性：
為臺灣僅有之海外股票槓桿工具 - 交易成本低：
交易稅1‰，手續費1.425‰，較海外股票之交易成本低
如何取得商品相關資訊？
- 元大權證網 www.warrantwin.com.tw
- 元大發行海外權證：提供元大發行之海外標的權證發行條件、公開說明書等文件下載。
- 海外權證搜尋：可針對感興趣之海外標的股票，篩選出市場上所有條件適合之海外權證。
- 海外權證投資試算：利用模擬股價及投資期間，試算海外權證之價格。
- 元大海外交易部網站 fet.yuanta.com.tw
- 一般投資人：提供海外股票之延遲報價、基本分析、財務分析、營運概況、相關新聞等資訊。
- 元大複委託客戶：於元大海外交易部網站及yeswin 上，皆可查詢海外股票之即時報價。
要怎麼買賣？
- 投資人可以在元大yeswin、權民下單或元大證券網路下單系統進行網路下單，或透過營業員人工下單，下單方式與買賣現股相同。
- 提醒投資人，海外標的無漲跌幅限制，建議投資人以限價單方式下單，同時下單時應仔細確認下單價格之正確性。
- 海外標的權證於上午9 點至下午1 點半皆可交易，但是發行商僅需於國內及海外標的證券市場皆有交易的時間履行報價義務。
- 如遇海外市場休市而國內並未休市時，海外權證仍可交易，然此時發行商無履行報價造市之義務。
到期履約方式
- 海外標的權證一律為歐式，沒有辦法提前履約，且到期採現金結算，無實物交割。
- 權證到期日遇到海外標的市場休市，而國內未休市的話，權證仍於到期日當天結算，結算價以海外標的前一營業日收盤價做結算。
- 海外權證於上市期間遇到除權息、合併、減資等情況，海外權證的權益調整皆與國內基本型權證相同，調整方式於公開說明書內有詳細說明。
我要注意什麼？
- 海外標的之投資資訊來源取得較不易，投資人應留意此項風險。
- 海外標的權證無漲跌幅限制，權證價格波動幅度可能較台股權證為大，投資人應以限價方式下單，同時下單時應仔細確認下單價格之正確性。
- 個股型之海外標的權證存在匯率風險，應留意匯率波動造成權證價格之影響。
http://www.warrantwin.com.tw/ya/YaAbroad.html#No1
